J.C. låter den återvändande Carl starta eget bryggeri, som en filial till Carlsberg, men har bara förakt och ilska för Carls initiativ och idéer. J.C. har också valt sin blivande svärdotter – men det går inte som han planerat. Carls privatliv börjar äntligen blomma.

J.C. är i färd med att bygga om och förbättra byggnaden efter branden men saknar Carl, som han ändå inte låter komma hem från utlandet. Laura får en ny följeslagare, som snabbt blir mer intresserad av J.C. än Laura. Och så tar J.C ännu ett stort beslut angående bryggeriet – och Carls framtid.

Danmark har förlorat kriget mot Preussen och Österrike – många har stupat, och nederlaget är förödmjukande för de överlevande soldaterna och landets regering. J.C och Laura firar silverbröllop, som slutar i tårar när Carl berättar om sina framtidsplaner. J.C., som bara litar på sitt eget omdöme, gör vad han kan för att hindra Carl från att genomföra sina egna planer.

Carl har äntligen tagit studentexamen, men fortsätter ha enorma problem med att leva upp till faderns stora förväntningar. Denne har blivit tidens ledande industrimagnat - han är riksdagsledamot och deltar ofta i politiska beslutsprocesser, och han har börjat skänka stora gåvor till allmänheten. När danska soldater drar ut i krig igen Carl vill vara med och kämpa för sitt land.

När Carl och hans enda vän, Sophus, inte längre får leka tillsammans för Jacobine är Carl helt utlämnad åt sig själv och sin fantasi. J.C. använder sina få lediga stunder för att lära Carl om vetenskap och konst – men är i allmänhet missnöjd med Carls prestationer. Kriget mot Schleswig-Holstein kräver sina offer, även i bryggeriet, och sedan bryter den stora koleraepidemin ut i Köpenhamn.